«Башнефть» пристроили в нужные руки
«Роснефть» заключила договор купли-продажи акций госпакета «Башнефти» 12 октября и полностью выполнила свои обязательства, перечислив 329,7 млрд рублей на счет федерального казначейства. Сделка принесла бюджету необходимые вливания и повысила приватизационную стоимость самой «Роснефти» в будущем.
К чему приведет приватизация в авторской колонке на РБК Тюмень рассказывает заместитель руководителя инвестиционного департамента «Унисон Капитал» Вера Беседина.
Синергетический эффект
Интеграция «Башнефти» с последующей продажей акций «Роснефти» позволит не только сохранить целостность активов компании, но также поддержит планы по приватизации «Роснефти» с премией к текущей рыночной оценке. Синергетический эффект от покупки «Башнефти» «Роснефтью» может составить 160 млрд рублей, заявлял главный исполнительный директор нефтяного гиганта Игорь Сечин.
Для «Роснефти» «Башнефть» — это хороший актив с точки зрения роста, он растет более чем на 10% в год за счет месторождения Требса и Титова, потому что они запущены недавно и динамика у них позитивная. В этом плане «Роснефть» получит не просто дополнительную добычу за счет нового актива, а еще и растущий актив, находящийся сейчас в позитивной динамике, что позволит в целом компании демонстрировать хорошие показатели.
Откуда деньги?
Сделки по поглощению сопоставимого масштаба, особенно в случаях, когда акции приобретаются с премией к рынку, обычно в биржевой практике негативно влияют на котировки акций компании-покупателя, поскольку обычно осуществляются за счет повышения долговой нагрузки. В случае с покупкой «Башнефти» «Роснефть» заявила, что полностью готова к сделке и профинансирует ее за счет собственных средств.
Как заявил президент РФ Владимир Путин на совещании с членами правительства, допсредств с внутреннего рынка для выкупа акций «Башнефти» «Роснефти» не потребуется. «Я поручил советующим инстанциям проверить наличие ресурсов у «Роснефти» на счетах. Деньги на счетах компании есть. Дополнительных средств с рынка — с внутреннего российского финансового рынка — на завершение всех операций, в том числе и по продаже, а если нужно, по временному приобретению, выкупу акций самой «Роснефти», компании не потребуется. Все средства есть на счетах и в наличии и могут быть использованы не во вред текущим операциям, не во вред текущему денежному потоку и без привлечения дополнительных ресурсов с рынка», — сообщил глава государства.
Согласно отчетности компании по МСФО, на конец второго квартала 2016 года, на счетах компании было 795 млрд рублей. Данная сумма была сформирована в то числе за счет продажи «Роснефтью» индийским инвесторам крупных долей в восточносибирских проектах за 3,14 млрд долларов. Речь идет о почти половине «Ванкорнефти» и трети «Таас-Юрях Нефтегазодобычи» (ТЮН), общие запасы которых превышают 1 млрд тонн нефти.
Оферте быть?
В соответствии со статьей 8.4.2. ФЗ «Об акционерных обществах»: лицо, которое приобрело более 30% общего количества акций публичного общества, в течение 35 дней с момента внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету (счету депо) обязано направить акционерам — владельцам остальных акций соответствующих категорий (типов) публичную оферту о приобретении у них таких ценных бумаг. При этом цена приобретаемых ценных бумаг в рамках обязательной оферты должна быть не ниже цены сделки, по которым данный пакет был продан.
В соответствии с договором заключенным по покупке, цена 1 обыкновенной акции «Башнефти» составляет 3 706 рублей. Текущая рыночная цена обыкновенной акции «Башнефти» — 3 125 рублей. В случае выставления «Роснефтью» оферты потенциал роста обыкновенных акций составит 18,6%. Но выставит ли «Роснефть» оферту, или воспользуется какими либо «лазейками» в законодательстве, покажет время.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
