В Тюменской области выросло количество пассивных инвесторов
В 2025 году в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 35% увеличилось количество тюменцев, пассивно инвестирующих в индексные фонды, отдельные акции индекса и робоэдвайзеры — с 12 до 16,2 тыс. Об этом РБК Тюмень сообщил доцент Финансового университета при правительстве РФ, управляющий партнер исследовательского центра «Аналитика. Бизнес. Право» Марчел Кырлан.
Виды пассивного инвестирования: плюсы и минусы
По словам Марчела Кырлана, существует несколько видов пассивного инвестирования:
- индексные фонды представляют собой инвестиционные портфели, которые повторяют структуру биржевого индекса. Инвестор фактически покупает долю сразу во всех компаниях, входящих в индекс, в соответствующих пропорциях. Преимущество — высокая диверсификация при низких комиссиях. Недостаток — доходность строго привязана к индексу, в периоды общего спада на рынке будет снижаться и фонд;
- отдельные акции индекса подразумевают самостоятельный отбор инвестором некоторых компаний из индекса для вложений. Преимущество — возможность сосредоточиться на потенциально более сильных компаниях и избежать вложений в отстающие. Недостаток — более высокие риски из-за меньшей диверсификации и необходимость глубокого анализа при выборе бумаг;
- облигации — долговые ценные бумаги с фиксированным доходом. Преимущества — предсказуемый доход, относительно низкий риск (особенно для государственных облигаций). Недостатки — более низкая доходность по сравнению с акциями, подверженность инфляционному риску и риску дефолта эмитента;
- недвижимость как пассивная инвестиция включает приобретение объектов для получения арендного дохода. Преимущества — стабильный денежный поток, потенциальный рост стоимости актива со временем, защита от инфляции. Недостатки — высокий порог входа, низкая ликвидность, затраты на обслуживание и ремонт, риски, связанные с поиском арендаторов;
- банковские депозиты — наиболее консервативный инструмент пассивного дохода. Преимущества — максимальная надежность (в пределах страховой суммы), гарантированный доход, высокая ликвидность. Недостатки — низкая доходность, часто не покрывающая инфляцию, ограничения по досрочному снятию средств.
Также, как отметила руководитель проектов АО ИФК «Солид» Анна Усенко, есть варианты пассивного инвестирования в робоэдвайзеры или алгоритмические стратегии (автоматизированные платформы для управления портфелем) и эдвайзеры, или доверительное управление (клиент выбирает стратегию согласно своему риск-профилю, а управляющий управляет портфелем клиента).
Риски и ошибки пассивного инвестирования
По словам Анны Усенко, есть рыночный риск: например, падение стоимости активов из-за кризиса. Во-вторых, инфляция: доходность может не покрыть рост цен. Также есть риск ликвидности (некоторые инструменты сложно быстро продать без потерь), валютный риск (для инвестиций в зарубежные активы) и ошибки в выборе стратегии (например, излишняя концентрация в одном секторе.
По словам основателя социальной сети о финансах «БАЗАР» Владислава Никонова, чтобы избежать убытков, при инвестировании важно учитывать следующие принципы:
- диверсификация — ключевой элемент стратегии: распределение средств между разными классами активов для снижения рисков;
- долгосрочный подход: пассивные инвестиции рассчитаны на годы, не следует реагировать на краткосрочные колебания рынка;
- минимальные издержки: необходимо выбирать платформы и инструменты с низкими комиссиями и операционными расходами;
- регулярные вложения: инвестировать систематически, независимо от текущей рыночной ситуации;
- финансовая грамотность: регулярно обновлять знания, поскольку рыночная конъюнктура постоянно меняется.
В 2024 году у жителей Тюменской области в два раза увеличился портфель сбережений на обезличенных металлических счетах— до 397,3 млн руб. Большая часть этих накоплений (92%) — в золоте. По словам управляющего ВТБ в Тюменской области Евгения Федосова, в 2024 году цены на золото неоднократно обновляли исторические максимумы: с января учетная цена за грамм выросла на 56%. Подробнее об инвестициях в драгоценные металлы, плюсы, минусы и возможные риски читайте в материале РБК Тюмень.
